写于 2018-12-27 08:06:00| 云顶娱乐棋牌游戏| 体育

知情人士表示,大众汽车希望最早在5月重返债券市场,因为该公司计划筹集数十亿欧元,以取代其排放测试作弊丑闻后一直依赖的昂贵的银行贷款

自9月份以来,欧洲最大的汽车制造商已经有效地被禁止进入无担保债券市场,当时它承认要操纵美国的柴油排放测试

投资者因丑闻成本的不确定性而被推迟,这可能会导致数百亿欧元的监管罚款,车辆改装成本和诉讼费用达到数百亿欧元

这使得该德国公司依赖于12月与银行达成的昂贵的200亿欧元(230亿美元)过渡性贷款

然而,随着4月28日公布年度业绩,大众汽车(大众汽车)希望能够明确成本

“大众汽车公司已开始与银行进行谈判,首次发行可能会在发布后立即发布,”一位消息人士称,由于此事不公开,因此不愿透露姓名

另一位消息人士称,“这些规定[VW估计的丑闻成本]将使债券投资者能够进行数学计算

”大众代表周一表示,公司预计将在6月底之前在资本市场上发行债券

在结果公布之前,大众汽车和美国监管机构已经在4月21日的最后期限内由联邦法官确定了对美国受影响的近60万辆汽车的修复达成一致意见

这样的协议对于大众汽车在丑闻中的成本至关重要

该公司在2月份推迟了2015年的业绩,表示尚未能提供准确的数据

“一旦大众汽车达成和解协议,它将开始路演,我们可能会在一到两周内看到无担保债券的发行,”其中一位消息人士表示,并补充说汽车制造商可能会筹集30-40亿美元欧元

“大众热衷于进入市场......市场火爆,”另一位消息人士表示,并补充说发行的规模尚不清楚,可能取决于大众可以获得的条款

回归债券市场的条件似乎有利,因为自欧洲央行宣布将扩大其资产购买计划以来,汽车债券利差已下降超过30个基点

投资者预计大众债券有资格参与该计划

虽然大众没有资金流失,因为它已经使用了证券化市场并且仍有大量未使用的信贷额度,但该公司热衷于在夏季休息之前发行无担保债务,因为依赖贷款变得越来越昂贵

其中两位消息人士称,大众汽车仅提取了200亿欧元的200亿欧元过桥贷款,并可能继续依赖该设施

然而,一年期贷款相对昂贵,优惠券比基准Euribor利率高70-80个基点,并且随着时间的推移变得更加昂贵,因为优惠券在发行后六个月自动增加25个基点并且在九个月后再次增加

相比之下,其子公司大众汽车租赁公司在2015年8月发行的15亿欧元5年期和2年期债券的票息比货币市场基准高出0.75%和27个基点

消息人士称,银行承诺在过渡性贷款中承担两笔贷款中的较大一部分,将通过组织回归债务市场获得奖励

东京三菱银行,巴克莱银行,法国巴黎银行,花旗银行,汇丰银行,瑞穗银行,法国兴业银行和联合信贷银行均提供高达25亿欧元的过渡性贷款

消息人士称,巴克莱银行,法国巴黎银行和法国兴业银行被视为很有可能被选为账簿管理人以领导债务问题

另外,大众汽车管理层和劳工领袖周一寻求通过共同制定战略来平息核心大众品牌部门削减成本的争议

该公司表示,双方的目标是同意“一揽子”以确保德国工厂的安全,而不会详细说明交易可能涉及的内容

大众汽车有影响力的工作委员会主席Bernd Osterloh上周呼吁为产品,产量和投资提供固定目标和配额,以帮助确保当地就业

这家汽车制造商的管理层表示,周一保护德国工厂的措施将需要“短期和中期措施和投资”,但没有详细说明